정의
장기 주도주 투자 운영체계는 성장 산업의 선도 기업과 공급 병목 기업을 조기에 선점하되, 현금 비중·분할 매매·레버리지 한도·매수 논거 기록을 하나의 규칙 체계로 묶어 장기간 보유하는 투자 프레임워크다. 핵심은 오래 참는 태도가 아니라, 오래 보유해도 생존 가능한 위험 노출 구조를 먼저 설계하는 것이다.
핵심 속성
- 대상 선택: 성장하는 산업의 선도 기업, 산업이 커질수록 반드시 필요하지만 공급이 쉽게 늘지 않는 병목 기업을 우선 검토한다.
- 시장 체류: 시장을 완전히 떠나지 않는 것을 기본값으로 두되, 거시환경 악화 시 공격수 포지션을 줄이고 순현금 기준으로 방어력을 높인다.
- 비대칭 청산: 손실은 짧게 자르고, 수익은 펀더멘탈이나 투자 논거가 훼손되기 전까지 길게 둔다.
- 위험 예산: 최악의 실패가 생활 기반을 무너뜨리지 않는 수준에서만 베팅하고, 포트폴리오 전체의 룩스루 레버리지에 상한을 둔다.
- 행동 가드레일: 바닥 패닉매도, 추격 매수 공포 확장, 회복기 반응적 테마매수를 사전에 정한 규칙으로 차단한다.
- 기록 기반 진입: 매수 전 논거와 무효화 조건을 글로 남기며, 기록 없는 매수는 금지한다.
관계
- 20260605-growth-industry-market-maker — 연장: 선도 기업과 병목 기업을 장기 보유 대상의 중심에 둔다.
- 20260615-new-high-breakout-20ma-trailing-exit — 하위개념: 수익을 길게 가져가기 위한 구체적 청산 규칙이다.
- 20260602-disposition-effect-kills-winners-in-bull-market — 해결 대상: 수익 종목을 너무 일찍 매도하는 심리 편향을 룰로 통제한다.
- 20260629-cash-is-risk-budget-not-fear — 연장: 현금은 시장 이탈이 아니라 다음 공격권을 보존하는 위험 예산이다.
인용
진입 전 매수 논거와 무효화 조건을 글로 남긴다. 기록 없는 매수는 하지 않는다.