정의
AI 투자 사이클을 4단계(Phase 1: GPU/인프라 → Phase 2: 데이터센터/전력 → Phase 3: 로보틱스/우주/방산 → Phase 4: 완전 자동화)로 구조화한 프레임워크. 2026년 현재 Phase 2 진입 시점으로, 인프라에서 확장으로의 전환을 의미한다.
핵심 속성
- Phase 1 (2023-2025): GPU·HBM·포토닉스·네트워킹 칩. NVDA, MU, COHR, MRVL이 대표 주
- Phase 2 (2026-2027): 데이터센터 전력·냉각·인프라. IREN, WULF, VRT, ETN, CEG, ANET, MRVL
- Phase 3 (2027-2029): 희토류·우주통신·자율무기·로보틱스. MP, USAR, ASTS, RKLB, KTOS, TSLA, SYM
- Phase 4 (2030+): 엔터프라이즈 AI 운영체제·소비자 AI 생태계·양자컴퓨팅. MSFT, GOOGL, META
- 패턴 공식: Infrastructure → Expansion → Domination
관계
- 섹터 회전 신호 탐지 방법론 — Phase 전환은 섹터 회전의 거시적 표현
- 컴퓨팅 자산 클래스 — Phase 1-2가 컴퓨팅 자산 클래스의 기초
- 반도체 생산 램프가 순방향 성장의 핵심 — Phase 1→2 전환에서 용량 램프가 핵심 지표
인용
The pattern is simple: Infrastructure → Expansion → Domination. We are only in Year 3 of 15.
출처
📎 원문 · https://x.com/itsmichaelluu/status/2052367808537993396