AI 연산 능력이 기하급수적으로 증가함에 따라, 2026년부터는 칩의 설계 능력보다 그 칩을 돌릴 ‘에너지’를 확보하는 것이 더 큰 과제가 될 것이다. 이는 디지털 세계의 확장이 물리적 인프라의 한계에 부딪히는 지점이며, 투자 관점에서는 반도체에서 전력망(ETN), 냉각(VRT), 원자력(CEG)으로 가치 사슬이 이동함을 의미한다.
근거
AI 슈퍼사이클의 2단계(2026-2027)는 데이터센터의 전력 공급과 냉각 시스템 확보에 집중되어 있다. 연산 집약도가 높아질수록 발열과 전력 소모는 선형적이지 않게 폭증하기 때문이다.
CEG → Nuclear and clean energy demand exploding from AI power consumption.
연결된 생각
- 20260609-ai-supercycle-investment-roadmap — 15년 주기의 2단계에 해당하는 구체적 통찰이다.
- 20260609-robotics-and-minerals-as-physical-ai-moat — 에너지 문제를 해결한 후에는 물리적 자원과 로봇의 단계로 넘어간다.