저자는 AI 초사이클이 “Infrastructure → Expansion → Domination”이라는 단순한 패턴으로 진행된다고 설명한다. 20232025년 Phase 1은 인프라 구축 단계였고, 20262027년 Phase 2는 인프라 확장(데이터센터·에너지), 2027~2029년 Phase 3는 병목 해소를 위한 추가 인프라(희토류·우주), 2030+ Phase 4는 AI의 본격적인 지배(운영계층·소비자에코시스템) 단계로 진입한다.
현재 우리는 Phase 1이 막 끝난 시점에 서 있다. 대중의 관심은 여전히 NVIDIA와 GPU에 쏠려 있지만, 패턴을 이해하는 투자자는 이미 다음 단계로 시야를 돌려야 한다. 이 패턴은 과거의 컴퓨터·인터넷 혁명과 유사하지만, AI의 물리적 인프라 요구량은 비교할 수 없을 정도로 크다는 점이 차별점이다.
근거
“The pattern is simple: Infrastructure → Expansion → Domination. We are only in Year 3 of 15.”
연결된 생각
- 20260510-ai-supercycle-phases — 개념적 프레임워크
- 20260510-ai-supercycle-buy-and-hold — 인내의 필요성
- 20260510-ai-infrastructure-shift-energy-rare-earth — Phase 2~3 구체 사례