부채는 개인 계약이 아니라 세대 간 사회 계약이다
핵심 통찰
뉴욕 아파트 대출을 분석하다 보면, 부채의 본질에 대한 근본적인 재정의가 필요함을 깨닫는다. 우리는 부채를 ‘개인과 금융 기관 간의 사적 계약’으로 이해하지만, 실제로는 현재 세대와 미래 세대 간의 암묵적 사회 계약이다.
논리적 전개
- 현재의 주택 가격은 미래 세대의 소득과 저축을 할인된 가치로 현재화한 것이다.
- 대출을 받는 순간, 나는 미래의 내 노동을 저당 잡히는 동시에, 다음 세대가 더 높은 가격을 지불해야 하는 구조를 강화한다.
- 이는 마치 ‘지금 사용하고 나중에 갚겠다’는 개인적 약속의 형태를 띠지만, 그 ‘나중’이 개인의 생애를 초월할 때 시스템적 불안정이 발생한다.
적용
이 통찰은 단순히 부동산에 국한되지 않는다. 국가 부채, 학자금 대출, 신용카드 부채 등 모든 형태의 부채는 결국 시간을 가로지르는 자원 배분의 문제이며, 그 부담을 누가 질 것인가에 대한 정치적 선택이다.