가격을 기준으로 비중을 늘리는 ‘물타기’ 전략은 강력한 수익 극대화 도구인 동시에 치명적인 결함을 내포하고 있다. 이 규칙이 유효하려면 해당 자산이 결국 원래 가격 이상으로 회복한다는 ‘우상향의 확신’이 담보되어야 한다. 개별 종목의 경우 상장폐지나 펀더멘털 훼손 시 이 규칙은 손실을 기하급수적으로 키우는 덫이 된다.
근거
원문에서 제안하는 -30% 하락 시 30% 추가 매수는 매우 공격적인 비중 확대다. 만약 지수 ETF가 아닌 개별 잡주에 이 규칙을 적용한다면, 가격이 반토막 날 때 계좌 전체의 리스크 관리가 불가능해지는 지점에 도달할 수 있다. 즉, 이 규칙의 전제 조건은 ‘회복 가능성’에 대한 철저한 사전 검증이다.
“30% 하락하면 → 30% 추가 매수”