작성자가 가장 확신하는 하위 테마인 CPO는 AI 데이터센터 내 전력 효율과 대역폭 병목을 해결할 핵심 기술로 평가된다. 단순한 광통신 종목 상승이 아니라, 2년 후 TAM이 폭발적으로 확장될 것이란 전망이 이 테마의 장기적 지속 가능성을 뒷받침한다. 특히 EU Chips Act 2에 SIVE 등이 청사진에 포함된 점, MSCI/NASDAQ OMX 인플로우가 다음 주로 예정된 점은 단기 촉매와 함께 정책적 지지 기반을 보여준다.
근거
“I’ve been personally adding to positions since I have high conviction in the photonics theme (CPO especially) given TAM expansion overall next 2 years.” “$SIVE as well, given EU Chips Act 2 is next week around photonics, and they’re listed on the blueprint. Same with MSCI/NASDAQ omx inflow next week.”
CPO의 TAM 확장은 AI 서버 내 광 연결 수요 증가, 800G/1.6T 광모듈 채택 가속화, 그리고 기존 전기적 인터커넥트의 한계 돌파라는 세 가지 동인이 동시에 작용하면서 발생한다.
연결된 생각
- 20260527-photonics-investment-theme-with-cpo — CPO가 광통신 테마의 핵심 속성으로 정의됨
- 20260527-eu-chips-act-2-photonics — (stub) EU 정책과 SIVE의 직접적 연관성
- 20260527-cpo-vs-silicon-photonics — (stub) CPO와 실리콘 포토닉스의 기술 경쟁 관계